Михайлову-Буденную забрали прямо со сцены театра и обвинили в шпионаже и связи с лицами из Чехословакии, которая на тот момент являлась врагом СССР. Ольга была сослана в лагерь, где провела 8 лет. За время следствия бывшая звезда подвергалась пыткам и насилию. К моменту заключения у нее уже были большие проблемы с психикой, которые привели к шизофрении. Вместо восьми лет в лагере она отбыла 11, после чего была отправлена в ссылку Енисейск.